The P2P Experience
Un recorrido personal por la inversión en préstamos P2P, sin promesas vacías ni verdades absolutas.
Este sitio recoge mi experiencia invirtiendo en lending P2P desde 2017. Aquí encontrarás información, análisis y datos reales sobre las plataformas que uso, con un enfoque honesto y realista.
¿Qué es el P2P Lending?
El préstamo entre particulares, o P2P lending, conecta a inversores con prestatarios a través de una plataforma online, eliminando intermediarios bancarios tradicionales.
¿Cómo funciona?
Un inversor elige préstamos en los que quiere participar, normalmente desde importes pequeños. La plataforma se encarga de la gestión del préstamo, los cobros y, en caso de impago, del proceso de recuperación.
El inversor obtiene un rendimiento a través de los intereses que paga el prestatario. La plataforma cobra una comisión por su servicio.
Tipos de préstamos
- Préstamos personales: los más comunes, para consumo o necesidades puntuales.
- Préstamos para empresas: enfocados a negocios que buscan financiación.
- Préstamos inmobiliarios: respaldados por propiedades inmobiliarias.
- Préstamos rápidos (short-term): de corta duración, con tipos de interés más altos.
Ventajas potenciales
- Rentabilidades potencialmente más altas que productos bancarios tradicionales.
- Posibilidad de diversificar con importes pequeños.
- Control sobre los préstamos en los que se invierte.
- Mercado secundario en algunas plataformas para vender préstamos antes de su vencimiento.
Riesgos principales
- Riesgo de impago: el prestatario puede no devolver el préstamo.
- Riesgo de liquidez: no siempre es fácil vender préstamos en el mercado secundario.
- Riesgo de plataforma: la plataforma puede quebrar o cesar su actividad.
- Riesgo de divisa: invertir en otras monedas puede afectar a la rentabilidad.
Diferencias frente a otras inversiones
- No está garantizado como un depósito bancario.
- No cotiza en bolsa como una acción.
- Ofrece más control que un fondo de inversión, pero también más responsabilidad.
- Los rendimientos no están asegurados y pueden variar significativamente.
Breve historia del P2P Lending
El P2P lending nació a mediados de los 2000 como alternativa a la banca tradicional, aprovechando la tecnología para conectar directamente a quienes necesitan financiación con quienes buscan rentabilidad.
Regulación y Riesgos
Plataformas reguladas
Algunas plataformas operan bajo licencias de autoridades financieras europeas, lo que implica cumplir con requisitos de transparencia, capital mínimo y protección al inversor. Esto no elimina los riesgos, pero ofrece un marco de supervisión.
Plataformas no reguladas
Otras plataformas operan sin licencia financiera específica, a menudo bajo legislación de países con menor supervisión. Esto puede implicar mayor riesgo, aunque no necesariamente menor fiabilidad. Cada inversor debe evaluar cada caso.
Riesgos principales a considerar
Riesgo de impago
El prestatario no devuelve el préstamo. Las plataformas tienen procesos de recuperación, pero no hay garantía de recuperar el capital.
Riesgo de liquidez
No siempre es posible vender préstamos en el mercado secundario. En momentos de crisis, la liquidez puede reducirse drásticamente.
Riesgo de concentración
Invertir en pocos préstamos o en una sola plataforma aumenta el riesgo. La diversificación es clave.
Riesgo de divisa
Invertir en préstamos en otras monedas (EUR, USD, GBP, etc.) expone a fluctuaciones del tipo de cambio.
Riesgo de plataforma
La plataforma puede enfrentar problemas operativos, regulatorios o financieros que afecten a los inversores.
Riesgo de originador
En plataformas que trabajan con entidades externas, la salud financiera de esas entidades afecta al riesgo de los préstamos.
Plataformas
Fichas informativas y personales sobre las plataformas en las que invierto. Cada ficha combina información objetiva con mi experiencia personal, claramente diferenciada.
Se considera regulada toda plataforma que opera bajo licencia de financiación participativa de la UE, en el marco de la directiva MiFID II, o bajo supervisión de una autoridad financiera nacional equivalente.
Más información sobre MiFID IIInformación general
Plataforma con sede en Estonia, fundada en 2008. Fue una de las pioneras en Europa y ofrece préstamos personales, además de su producto Go & Grow, una opción automatizada que busca simplificar la inversión. Opera bajo licencia de la Autoridad de Mercados Financieros de Estonia.
Puntos fuertes
- Plataforma consolidada con años de trayectoria.
- Producto Go & Grow sencillo para inversores que buscan automatización.
- Mercado secundario activo para venta de préstamos.
- Opera bajo supervisión financiera en Estonia.
Riesgos o limitaciones
- Histórico de rendimientos variables, con periodos de rentabilidades negativas.
- Exposición significativa a mercados de riesgo crediticio.
- La rentabilidad de Go & Grow no está garantizada y puede ajustarse.
¿Para quién?
Inversores que buscan una plataforma con trayectoria y producto automatizado, asumiendo los riesgos del mercado de préstamos personales.
Mi experiencia
Bondora fue la primera plataforma de la que oí hablar y en la que invertí. En ella aprendí sobre riesgos, mercado secundario y venta de préstamos con descuento. Como estaba en fase de aprendizaje, mi rendimiento fue decayendo y poco a poco fui prefiriendo plataformas que me resultaban más cómodas de usar, como Mintos o Twino. Actualmente mi cartera en Bondora está centrada en Go & Grow como opción sencilla.
Información general
Plataforma con sede en Letonia, fundada en 2015. Es una de las más conocidas del sector y ofrece préstamos de diversas entidades originadoras. Opera bajo licencia de la Autoridad de Mercados Financieros y de Capital de Letonia.
Puntos fuertes
- Plataforma con gran volumen de préstamos y diversidad de originadores.
- Interfaz completa y herramientas de análisis.
- Mercado secundario líquido en condiciones normales.
- Regulada en la UE con licencia de plataforma de financiación participativa.
Riesgos o limitaciones
- Dependencia de originadores externos; la salud de estos afecta al riesgo de los préstamos.
- Ha habido casos de originadores con problemas de pago.
- No todos los originadores están supervisados directamente por la plataforma.
¿Para quién?
Inversores que buscan variedad de productos, herramientas de análisis y mercados secundarios activos.
Mi experiencia
Mintos es una de las plataformas más conocidas del sector, y durante mucho tiempo me ha dado buena rentabilidad. He tenido un problema con una entidad dentro de la plataforma que dejó de pagar, pero mi experiencia es que Mintos ha gestionado la recuperación manteniendo informados a los inversores. Esto no significa que vaya a ser así siempre, pero en mi caso ha sido llevadero.
Información general
Plataforma con sede en Letonia, fundada en 2016. Se centra en préstamos empresariales garantizados con activos y está regulada por la Autoridad de Mercados Financieros y de Capital de Letonia.
Puntos fuertes
- Enfoque en préstamos garantizados, lo que puede reducir el riesgo de impago.
- Plataforma regulada en la UE.
- Históricamente rentabilidad más estable que otras plataformas.
Riesgos o limitaciones
- Las garantías no siempre cubren la totalidad del préstamo en caso de impago.
- Menor variedad de productos que otras plataformas.
- Dependencia del mercado de préstamos empresariales.
¿Para quién?
Inversores que prefieren un perfil más conservador dentro del P2P, con préstamos respaldados por activos.
Mi experiencia
Me parece una plataforma sencilla de usar y bastante constante en el tiempo. En mi caso no he tenido problemas relevantes.
Información general
Plataforma fundada en 2021, con sede en Reino Unido. Opera en el espacio de préstamos respaldados por criptoactivos y créditos. Es una plataforma relativamente joven en proceso de desarrollo de funcionalidades.
Puntos fuertes
- Mercado secundario que resulta fácil de usar.
- Equipo joven que va incorporando mejoras progresivamente.
Riesgos o limitaciones
- Plataforma joven con menos trayectoria que otras del sector.
- Exposición a criptoactivos y su volatilidad.
- Menor volumen de préstamos y liquidez.
¿Para quién?
Inversores interesados en explorar plataformas más nuevas con exposición a activos digitales.
Mi experiencia
Maclear es una plataforma joven y poco a poco ha ido incorporando mejoras. Su mercado secundario me resulta especialmente fácil de utilizar.
Información general
Plataforma fundada en 2018, con sede en Lituania. Se diferencia por centrarse en financiación a empresas en lugar de particulares, ofreciendo préstamos empresariales con garantías.
Puntos fuertes
- Enfoque en empresas con garantías asociadas.
- Interfaz intuitiva y fácil de navegar.
- Posibilidad de diversificar en un segmento diferente al consumo.
Riesgos o limitaciones
- Menor número de préstamos disponibles que plataformas más grandes.
- Riesgo asociado al mercado empresarial.
- Garantías no siempre ejecutables con facilidad.
¿Para quién?
Inversores que buscan exponerse al segmento empresarial con garantías, fuera del préstamo al consumo.
Mi experiencia
Me parece diferente a otras plataformas porque se centra en financiación a empresas en lugar de particulares. En mi experiencia ha funcionado bien y su web me resulta intuitiva.
Información general
Plataforma fundada en 2018, con sede en Georgia. Opera préstamos rápidos a corto plazo, dirigidos a necesidades urgentes de liquidez. No está regulada por autoridades financieras europeas.
Puntos fuertes
- Rentabilidades potencialmente altas a corto plazo.
- Préstamos de duración muy breve, lo que reduce el periodo de exposición.
- Alta rotación que permite reinvertir con frecuencia.
Riesgos o limitaciones
- No regulada en la UE, lo que implica menor supervisión.
- Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
- Posible menor estabilidad frente a plataformas reguladas.
¿Para quién?
Inversores dispuestos a asumir mayor riesgo a cambio de potenciales rentabilidades altas en plazos cortos.
Mi experiencia
Desde el primer momento me ha ofrecido rentabilidades altas en préstamos a muy corto plazo. Dicho esto, es una plataforma con menor trayectoria que otras y conviene seguirla de cerca. En mi experiencia personal funciona, pero cada uno debe valorar su propio perfil de riesgo.
Información general
Plataforma del mismo grupo que Maclear, que opera con criptoactivos y stablecoins (USDC). Requiere gestionar una cartera de criptomonedas para operar. Es una plataforma más reciente y con un enfoque particular.
Puntos fuertes
- Potencial de recompensas adicionales a través de tokens de la plataforma.
- Pertenece al mismo grupo que Maclear, con equipo conocido.
Riesgos o limitaciones
- Requiere manejo de criptomonedas, lo que añade complejidad.
- Exposición a volatilidad de criptoactivos.
- Procesos de seguridad que pueden resultar engorrosos.
- Las recompensas en tokens no son equivalentes a rentabilidad garantizada.
¿Para quién?
Inversores con experiencia en criptomonedas que buscan plataformas que integren DeFi con lending tradicional.
Mi experiencia
8lends pertenece al mismo grupo que Maclear y me parece algo más compleja de usar, porque exige manejar cartera de criptomonedas, convertir fondos a USDC y gestionar manualmente inversiones y retiradas. Para ello utilizo Kraken Pro para la compra de criptomonedas y el cambio a USDC, y Kraken Wallet como cartera para gestionar manualmente las inversiones y retiradas. Esto la hace más engorrosa y a veces más compleja por sus protocolos de seguridad, aunque personalmente me siento cómodo usándola. Además, incluye recompensas en tokens de la plataforma, algo que no debe confundirse con rentabilidad garantizada.
Revolut y Revolut Metal
Revolut es una aplicación financiera que ofrece servicios bancarios, cambio de divisas y otras herramientas financieras. Su plan Metal incluye características que pueden resultar útiles para inversores en plataformas P2P europeas.
¿Por qué puede interesar a un inversor P2P?
1. Cambio de divisas con condiciones preferentes en planes premium (Metal).
2. Posibilidad de mantener y gestionar múltiples divisas en una sola cuenta.
3. Transferencias SEPA instantáneas a plataformas europeas.
4. Seguro de dispositivos móviles incluido en planes seleccionados.
Términos del referido
Kraken Pro y Kraken Wallet
Kraken Pro es la plataforma de exchange de criptomonedas con comisiones reducidas ideal para inversores que necesitan convertir fondos a USDC u otras criptomonedas. Kraken Wallet es una cartera autocustodia que permite gestionar manualmente inversiones, retiradas y firmar transacciones de forma segura.
¿Por qué los uso para plataformas como 8lends?
Kraken Pro
Exchange con comisiones muy reducidas (tarifas maker desde 0,16%) ideal para comprar criptomonedas y convertir a USDC de forma eficiente. Ofrece herramientas avanzadas de trading, transferencias SEPA y retiradas a carteras externas.
Kraken Wallet
Cartera autocustodia que te permite gestionar tus propias claves privadas y firmar transacciones manualmente. Compatible con múltiples redes (Ethereum, Polygon, Solana, etc.) y necesaria para interactuar con plataformas DeFi y de lending como 8lends.
Términos del referido
Rendimiento de mis inversiones
Evolución mensual del rendimiento porcentual anualizado (extrapolación a 12 meses) de mi cartera en cada plataforma.
Tabla histórica
Nota metodológica
Los datos mostrados representan una extrapolación simple del rendimiento mensual a 12 meses. No equivalen necesariamente al rendimiento real anual obtenido, ya que no tienen en cuenta retiradas, aportaciones adicionales, comisiones ni efectos compuestos. La cifra sirve como referencia para observar tendencias, no como medida exacta de rentabilidad.